Birla Consultancy Services: 📊 Key Financial Ratios (मुख्य वित्तीय अनुपात)

शनिवार

📊 Key Financial Ratios (मुख्य वित्तीय अनुपात)

जो किसी व्यवसाय की आर्थिक स्थिति, लाभप्रदता, तरलता, और कुशलता को समझने में मदद करते हैं।

🔶 1. Liquidity Ratios (तरलता अनुपात)

यह बताते हैं कि कंपनी अपनी अल्पकालिक देनदारियों को चुकाने में कितनी सक्षम है।

✅ a. Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities

👉 आदर्श: 1.5 – 2 के बीच
➡️ मतलब: कंपनी की शॉर्ट टर्म देनदारियाँ चुकाने की क्षमता

✅ b. Quick Ratio (Acid Test) = (Current Assets – Inventory) / Current Liabilities

👉 आदर्श: 1 या उससे अधिक
➡️ ज्यादा सटीक क्योंकि इन्वेंट्री को हटाया गया है

🔷 2. Profitability Ratios (लाभप्रदता अनुपात)

यह दर्शाते हैं कि कंपनी कितनी प्रभावी ढंग से मुनाफा कमा रही है।

✅ a. Gross Profit Margin = (Gross Profit / Revenue) × 100

➡️ उत्पाद लागत के बाद कितनी कमाई हो रही है

✅ b. Net Profit Margin = (Net Profit / Revenue) × 100

➡️ सभी खर्चों के बाद कंपनी की अंतिम कमाई

✅ c. Return on Equity (ROE) = (Net Income / Shareholders’ Equity) × 100

➡️ शेयरधारकों के निवेश पर रिटर्न

✅ d. Return on Assets (ROA) = (Net Income / Total Assets) × 100

➡️ कंपनी की संपत्तियों से कितना लाभ हो रहा है

🔸 3. Leverage Ratios (ऋण आधारित अनुपात)

यह बताते हैं कि कंपनी कितनी वित्तीय रिस्क में है यानी कर्ज का बोझ कितना है।

✅ a. Debt to Equity Ratio = Total Debt / Shareholders’ Equity

👉 आदर्श: 1 से कम (Industry के हिसाब से भिन्न हो सकता है)
➡️ जितना ज्यादा कर्ज, उतना ज्यादा जोखिम

✅ b. Interest Coverage Ratio = EBIT / Interest Expense

➡️ कंपनी ब्याज का भुगतान कितनी आसानी से कर सकती है
👉 आदर्श: 2 या उससे ऊपर

🔵 4. Efficiency Ratios (कुशलता अनुपात)

यह मापते हैं कि कंपनी अपने संसाधनों का कितना अच्छा उपयोग कर रही है।

✅ a. Inventory Turnover = Cost of Goods Sold / Average Inventory

➡️ स्टॉक कितनी बार बेचा और फिर से भरा गया

✅ b. Asset Turnover = Revenue / Total Assets

➡️ संपत्तियों से कंपनी कितना रेवेन्यू बना रही है

🔺 5. Valuation Ratios (मूल्यांकन अनुपात)

शेयर बाजार में कंपनी के मूल्य का विश्लेषण करने में मदद करते हैं

✅ a. Earnings Per Share (EPS) = Net Profit / No. of Outstanding Shares

➡️ हर शेयर पर कंपनी की कमाई

✅ b. Price to Earnings Ratio (P/E) = Market Price per Share / EPS

➡️ निवेशक एक रूपया कमाई पाने के लिए कितना देने को तैयार हैं

🧠 Quick Summary Table:

श्रेणी	अनुपात	उद्देश्य
तरलता	Current Ratio, Quick Ratio	अल्पकालिक देनदारी चुकाने की क्षमता
लाभप्रदता	Gross Margin, Net Margin, ROE, ROA	कमाई की क्षमता
ऋण	Debt-Equity, Interest Coverage	वित्तीय जोखिम
कुशलता	Inventory Turnover, Asset Turnover	संसाधनों का उपयोग
मूल्यांकन	EPS, P/E Ratio	मार्केट वैल्यू और निवेश की धारणा

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